Zagrożenie wariantem omikron staje się realne dla wielu największych krajów Azji, podobnie jak wygląda na to, że w niektórych krajach zachodnich zniknie, a to komplikuje poszukiwanie przez inwestorów wygrywających zakładów na akcje w regionie.

Problem polega na tym, że rządy azjatyckie prowadzą szeroko rozbieżną politykę dotyczącą koronawirusa, stosując strategie od dążenia Chin do „COVID zero” po dążenie Australii do życia z wirusem i prawie wszystko pomiędzy. Szybkość szczepień i siła systemów opieki zdrowotnej również są bardzo zróżnicowane w regionie.

To kolejny przykład tego, w jaki sposób COVID-19 zmusza inwestorów do stawienia czoła nowym wyzwaniom, chociaż wielu pozostaje pozytywnie nastawionych do zdolności Azji do przetrwania burzy, ponieważ jej najlepiej radzące sobie narody utrzymywały śmierć z powodu pandemii na poziomie znacznie niższym niż gdzie indziej. Akcje azjatyckie radziły sobie w tym roku lepiej niż ich europejskie i amerykańskie odpowiedniki, po tym jak w 2021 r. osiągnęły gorsze wyniki.

„Azja będzie lepiej przygotowana do radzenia sobie z falami omikronowymi, które mogą okazać się krótsze” – powiedział Wai Ho Leong, strateg w Modular Asset Management. prawdopodobnie szybciej wyzdrowieje z tej fali”.

Jak twierdzi, wskazuje to na Singapur, Koreę Południową, Tajwan, Chiny i Malezję jako potencjalnych zwycięzców, a Indie, Tajlandię i Filipiny dopiero zaczynają odnotowywać wzrosty. Dodał, że wśród sektorów, na które można postawić, są konsumenckie uznaniowe, samochody i banki.

Kraje zachodnie, od Szwajcarii po Hiszpanię i Wielką Brytanię, zasugerowały, że pandemia koronawirusa może przejść w fazę endemiczną. W Azji zaczyna się pojawiać fala wariantów omikronowych, przy czym liczba przypadków wzrasta w Australii, wzrost liczby infekcji w Tokio skłania władze do wzmocnienia środków dotyczących COVID-19, a Hongkong rozszerza ograniczenia społeczne.

„Narracja o bogatych krajach”

Wyczerpane blokadami kraje europejskie w dużej mierze unikały powrotu do uciążliwych krawężników. Wiele krajów azjatyckich „odmawia kupowania zachodnich narracji bogatych krajów, że jest ona łagodniejsza i będzie miała mniejszy wpływ netto” – napisał Jeffrey Halley, starszy analityk rynku Azji i Pacyfiku w Oanda, w raporcie z 10 stycznia.

Wśród nich są dwa największe rynki regionu. Dla niektórych udowodniony sukces Chin w wyeliminowaniu wirusa, gdy zostanie znaleziony, oznacza, że ​​inwestorzy nie mają się czym martwić ze strony firmy Omicron.

„Chociaż odosobnione blokady mogą tymczasowo zakłócić działanie pewnej lokalizacji, prawdopodobnie będzie mieć niewielki wpływ na całą gospodarkę” – powiedział Jian Shi Cortesi, dyrektor inwestycyjny ds. akcji wzrostowych w Chinach i Azji w GAM Investments w Zurychu. do środków zerowych COVID, przy czym większość sektorów działa normalnie. Dla większości ludzi to życie jak zwykle”.

Ale inni zastanawiają się, jak długo można utrzymać tę strategię. Morgan Stanley obniżył szacunki dotyczące gospodarki Hongkongu, gdy miasto ponownie zwraca się ku surowym krawężnikom, prawdopodobnie opóźniając ponowne otwarcie z kontynentem. Blokady w Chinach pozostają lokalne, ale mogą stać się bardziej rozpowszechnione.

„Szanse na szok wzrostu w Chinach z powodu omicron i Covid Zero stale rosną z dnia na dzień” – napisał Halley z Oandy.

Japonia była jednym z pierwszych krajów, które w 2020 r. próbowały wprowadzić strategię „życia z wirusem”, ale pod rządami premiera Fumio Kishidy COVID-19 polityka stała się bardziej ostrożna, mimo że 80% kraju otrzymało dwie szczepionki.

„Japonia jest obecnie najbardziej rygorystycznym krajem wolnego świata” pod względem kontroli granic, powiedział Richard Kaye, menedżer portfela w Comgest Asset Management Japan Ltd., która nadzoruje około 10 miliardów dolarów w japońskich akcjach. to idealne wznowienie gry.

„Możemy zainwestować w historię ponownego otwarcia ze znacznie większą i lepszą widocznością niż w innych głównych gospodarkach” – powiedział. Kaye widzi, że linie lotnicze, operatorzy lotnisk, koleje i handel detaliczny prawdopodobnie skorzystają, gdy w końcu zostaną otwarte ścisłe granice.

Jak dotąd w tym roku japoński indeks blue chipów Nikkei 225 osiągnął wynik gorszy od benchmarku azjatyckiego o około trzy punkty procentowe.

bbabo.Net